Fakler, Petra (2006). Ein verbandstheoretisches Modell zur Prognose von Kreditausfallwahrscheinlichkeiten. PhD thesis, Universität zu Köln.

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Abstract

Die Quantifzierung der Kreditrisiken und daraus resultierend die Mindesteigenkapitalanforderungen stellen im Bankenbereich eine zentrale Aufgabe dar. Aus Sicht von Basel II lassen sich durch adaequate Risikomessverfahren verringerte Eigenkapitalanforderungen erzielen. Wir stellen in der vorliegenden Arbeit ein Modell zur Ermittlung von Kreditausfallwahrscheinlichkeiten und zur Klassifikation von Darlehen vor. Die Modellierung basiert auf einem verbandstheoretischen Ansatz, der die Struktur in den verschiedenen Ausgangsklassen analysiert und es ermoeglicht, aus diesen Strukturen ein interpretierbares Regelwerk zu erstellen. Diese Vorgehensweise liefert zudem eine natuerliche Zerlegung des Darlehensbestandes in verschiedene Bonitaetsklassen, wie sie bei Verwendung von internen Ratingverfahren aufsichtlich gefordert wird. Anhand von empirischen Wahrscheinlichkeiten, die aus realen Kollektivdaten ermittelt wurden, koennen die entstandenen Bonitaetsklassen bewertet werden. Zur Validierung des Gesamtmodells wird die Problemstellung mit bekannten Klassifikationsverfahren bearbeitet und die Ergebnisse mit denen des verbandstheoretischen Implikationenmodells verglichen. Zudem wird die Generalisierungsfaehigkeit aller untersuchten Modelle ueberprueft, indem die Ergebnisse auf ein zusaetzliches reales Darlehenskollektiv uebertragen werden. In einem letzten Schritt wird das verbandstheoretische Implikationenmodell auf weitere bauspartechnische Fragestellungen angewendet.

Item Type: Thesis (PhD thesis)
Translated title:
TitleLanguage
A lattice based approach to predict probabilities of defaultEnglish
Translated abstract:
AbstractLanguage
Quantifiying the risk of credits and satisfying the resulting minimum capital standards is one of the major challenges in credit banking. In the view of Basel II, it is possible to reduce the minimum capital requirements by the use of apropriate assessments of risk. In the work at hand, we present a model to compute the probability of default and to classify loans. The model is based on a lattice theoretic approach, which analyzes the structure of properties in different credit classes and permits the creation of an interpretable body of rules. Furthermore, this procedure generates an elementary decomposition of loans into different borrower grades, which is necessary when the internal ratings--based approach (IRB--Approach) is used. Using empirical probabilities, acquired from real--world data, it is possible to assess the resulting borrower grades. To validate the whole model, the problem is also solved using different established classification models, and results are compared with the lattice theoretic approach. Furthermore, the generalization ability of all models is examined by transferring the models to another loan collective. Finally, the lattice theory based model is tested on some other building association specific problems.English
Creators:
CreatorsEmailORCID
Fakler, Petrapetra.fakler@web.deUNSPECIFIED
URN: urn:nbn:de:hbz:38-19829
Subjects: Mathematics
Uncontrolled Keywords:
KeywordsLanguage
Kreditausfallwahrscheinlichkeit (PD), Basel II, Klassifizierung, Mindesteigenkapitalanforderungen, VerbandstheorieGerman
PD (Probability of Default), Basel II, classification, minimum capital standard, lattice theoryEnglish
Faculty: Faculty of Mathematics and Natural Sciences
Divisions: Faculty of Mathematics and Natural Sciences > Mathematical Institute
Language: German
Date: 2006
Date of oral exam: 13 February 2007
Referee:
NameAcademic Title
Schrader, RainerProf. Dr.
Full Text Status: Public
Date Deposited: 12 Apr 2007 10:11
URI: http://kups.ub.uni-koeln.de/id/eprint/1982

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